8月21日，常熟銀行獲民生證券買入評級，近一個月常熟銀行獲得3份研報關注。
研報預計公司深耕普惠金融，貸款收益率較具韌性，規模擴張穩健，業績保持高增速；撥備水平充裕，風險抵禦能力充足。預計24-26年EPS分別爲1.41、1.65、1.91元，2024年8月20日收盤價對應0.7倍24年PB。研報認爲，常熟銀行24H1營收同比增長12%，其中，淨利息收入增速回升，非息收入增速有所回落。利潤增速保持在較高水平。個貸增速放緩，存款定期化趨勢延續。24H1末不良率0.76%，持平於24Q1末，撥備覆蓋率539%，較24Q1末微降0.4pct。前瞻性指標中，24H1末關注率、逾期率較23年末分別上升19BP、32BP。
風險提示：宏觀經濟增速下行；資產質量惡化；經營合規風險。
