摩根士丹利發表研究報告指,同程旅行次季總收入爲42億元,符合市場預測。集團認爲宏觀環境對其低線城市客戶的影響較小,並預期下半年將加快增長。大摩預期,同程旅行核心OTA的酒店和運輸收入在第三季將分別按年增長20%和19%,較第二季的按年增長13%和17%加快。自6月起,集團已將下半年銷售及管理費用縮減至2019年的水平,並改善員工編制。
該行預期,集團第三季的經調整淨利潤爲8億至8.5億元。全年而言,該行預計2024年及25年的經調整淨利潤分別爲26億及31億元。該行分別上調集團2024至26年的每股盈測6%、14%及8%,目標價由17港元升至18港元,評級爲「增持」。