近期，有市場傳聞稱，由於歐洲多個MDI生產裝置發生不可抗力(即非計劃內停產)，以及行業頭部企業集中停產檢修，致使全球MDI產品產能大幅縮減，MDI產品出現供不應求狀態，價格或將面臨大漲。
真實情況如何?證券時報記者諮詢了多位業內人士，一位聚氨酯廠商相關負責人表示，近期行業內確有漲價傳聞，但目前MDI價格大漲並未出現。卓創資訊分析師黃海霞則表示，當前國內廠家整體供應緊張，預計9月份國內聚合MDI市場有上漲空間，均價較8月份或上移。
據了解，MDI是一種應用十分廣泛的化工產品，因具有高反應活性及耐熱性能，是生產聚氨酯最重要原料之一，而聚氨酯材料因其優異的性能和多樣的品種，在衆多合成材料中獨樹一幟，可應用於塗料、保溫材料、密封材料、白色家電、建築、汽車輕量化、生活消費等領域。
目前，我國是全球MDI產能最大的區域，佔全球總產能的42%左右，我國MDI行業市場規模近年來保持穩定，2023年市場規模達到437.09億元。此外，在德國、韓國、比利時、日本、沙特、匈牙利、西班牙等國家，均有MDI產能的分佈。全球範圍內的龍頭企業包括萬華化學、巴斯夫、寶思德等。
從產品價格上看，自2023年以來，中國MDI價格走勢出現明顯上漲。數據顯示，自2023年至今年8月，純MDI價格從15800元/噸上漲至19200元/噸，累計上漲3400元/噸，漲幅22%。而聚合MDI從15095元/噸上漲至17871元/噸，累計上漲2700元/噸，漲幅18%。
近期，全球MDI行業突發的多個事件，讓MDI產品價格走強的預期不斷升溫，業內人士認爲，或將給中國MDI市場產生較大影響。
梳理來看，首先是今年8月5日，化工企業亨斯邁宣佈，其位於荷蘭羅曾堡工廠的MDI遭遇不可抗力。據悉，亨斯邁在該工廠運營着兩套MDI裝置，總產能爲47萬噸/年。亨斯邁表示，由於荷蘭當地合作伙伴的原料供應宣佈不可抗力，造成了不可預見的情況。亨斯邁荷蘭Rozenburg工廠正在降負運行。目前尚不清楚不可抗力將持續多長時間。
今年以來，海外MDI裝置不可抗力頻發。4月份，美國巴斯夫40萬噸/年裝置、美國科思創33萬噸/年裝置均因不可抗力停產，5月份美國陶氏34萬噸/年裝置也因不可抗力的因素停產，加大了MDI市場的波動性。
其次是龍頭企業陸續進行停產檢修，繼續壓減了行業產能。國內方面，7月9日，萬華化學發佈煙臺工業園MDI、TDI等一體化裝置停產檢修公告，涉及MDI(110萬噸/年)、TDI(30萬噸/年)等一體化裝置及相關配套裝置。8月1日，重慶巴斯夫裝置停車檢修，影響產能爲40萬噸/年。東曹瑞安產能爲8萬噸/年的MDI精餾裝置，7月26日開始停車檢修。海外方面，萬華化學匈牙利寶思德40萬噸/年MDI裝置，7月16日開始停車檢修。
根據上述公司計劃安排，停產檢修週期在14天至45天不等，大部分將在今年8月底陸續恢復，也就是說，整個8月份全球MDI的供應量或大幅減少超過200萬噸。據卓創資訊統計，因停產檢修而影響的產能，綜合約佔全球產能的15%。
綜合來看，突發事件和停產檢修，二者使全球MDI受影響產能約達24%。
卓創資訊分析師黃海霞表示，MDI裝置檢修多數例行檢修，當前國內廠家整體供應緊張，韓國錦湖廠家8月13日因對中國銷售計劃完成對中國市場封盤，當前國內聚合MDI市場現貨緊張，聚合MDI市場出口市場保持樂觀，近期部分前期出口訂單交付中。「目前，貿易商多惜售看漲，但終端下游追高謹慎，成交阻力較大，預計短期內國內聚合MDI市場繼續上漲阻力將增大。」
對於價格影響的展望，黃海霞分析，8月下旬國內聚合MDI市場偏強整理爲主，繼續上漲阻力或增大。9月份來看國內廠家整體供應量或延續少量，進口貨源或有限，市場整體供應或繼續偏緊。隨着氣溫的下降，下游整體開工負荷或提升，需求量或有所好轉，出口市場或保持樂觀。預計9月份國內聚合MDI市場有上漲空間，均價較8月份或上移。
「因原料成本同比較高，2024年1~7月國內聚合MDI廠家及貿易商利潤同比下降，下游成本中聚合MDI佔比較大的如外牆噴塗、冷庫等行業利潤微薄。」黃海霞表示。
當前，相關化工產業鏈受影響情況如何?以前述受訪的聚氨酯廠商爲例，該公司屬MDI下游企業，以MDI爲原料生產TPU等新材料產品，該公司相關負責人表示，目前MDI產能縮減對自身影響有限，目前MDI行業下游需求恢復並不是很理想，所以下游對其漲價較爲抗拒，即使MDI突然大幅提價，落地也並不一定順利。「不過，我們還是會密切關注市場行情的變化。」
國海證券認爲，2024年海外多套MDI裝置發生不可抗力，且海外多套MDI裝置長期處於低負荷，高成本產能未來或有望逐步退出。隨着國內企業持續擴張，國內聚合MDI出口持續增長，國內頭部企業有望迎來利好。