2024年8月20日，錦泓集團獲開源證券買入評級，近一個月錦泓集團獲得2份研報關注。
研報預計2024-2026年歸母淨利潤3.43/3.92/4.47億元，預計年初至今閉店下流水短期承壓，我們下調2024-2026年盈利預測，看好未來渠道升級下穩步發展，維持「買入」評級。品牌端：TW穩步調整渠道結構，VGRASS短期承壓，雲錦持續高增。2024H1末存貨餘額爲8.4億元，存貨週轉天數爲249天。2024H1經營活動現金流淨額爲3.6億元。研報認爲，渠道調整戰略穩步推進，看好未來渠道升級下穩發展。
風險提示：渠道拓展不及預期、抖音渠道費用投放加大。
