金吾財訊 | 安信國際發研報指,聯想集團(00992)Q1公司收入同比增長20%至154.47億美元,權益持有人應占溢利增加38%至2.43億美元。毛利率爲16.6%,下降0.9個百分點,主要由本季快速增長的ISG業務集團較低的利潤率導致;歸母淨利潤爲2.43億美元,同比增長38%,經調整的淨利潤爲3.15億美元,同比大幅增長65%。
該行續指,公司Q1財季的業績符合市場的預期,各業務集團均取得了不錯的增長,市場多元化優勢得以體現,創新能力和財務狀況也較爲穩健。該行預計2024/25財年和2025/26財年的淨利潤分別爲12.4億美元和14.7億美元(此前預估爲12.0億美元和14.5億美元)。該行按2024/2025E的預計市盈率15.5x,給予公司12.1港元的目標價,相較於最近收市價有25.0%的漲幅,爲「買入」評級。