研報掘金｜招商證券：微升騰訊目標價至474港元遊戲強勁復甦推動次季業績

格隆匯 · 08/20 10:46 · 評級/大行評級

格隆匯8月20日｜招商證券發表研究報告指，騰訊次季收入符預期，盈利勝預期，遊戲強勁復甦及廣告增長推動了強勁業績和利潤率改善。該行料強勁的遊戲表現和利潤率擴張將繼續支撐下半年表現。該行將公司目標價由470港元微升至474港元，維持「增持」評級。招商證券料騰訊今年第三季收入按年增長10%，主要受益於其強勁的遊戲表現。利潤率擴張仍在進行中，料非國際會計準則(non-IFRS)經營利潤按年增長32%，經營利潤率爲40.2%，較去年同期增長6.8個百分點。該行表示，騰訊維持今年回購1000億港元的目標，年初至今已回購約614億港元，另外上調2024年至2026財年的non-IFRS淨利潤預測10%至12%，預計利潤率將進一步改善。

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