2024年8月20日，海思科獲東吳證券買入評級，近一個月海思科獲得3份研報關注。
研報預計公司2024-2026年營收分別爲40.97/49.51/59.33億元，並將公司2024-2026年歸母淨利潤由4.27/5.74/8.81億元分別調整爲3.77/5.74/7.81億元，當前股價對應PE分別爲89/59/43×。研報認爲，公司歸母淨利潤增幅較大主要系收到政府補助7300萬元，；扣非增速較慢主要系公司終止與Aquestive公司的利魯唑口溶膜引進許可合作，形成的非流動性資產全額計提資產減值準備5345萬元；同時公司採用權益法確認海保人壽權益變動虧損4300萬元。分產品來看，公司腸外營養系收入2.57億元，腫瘤止吐收入1.36億元，麻醉產品收入5.17億元，其他適應症收入2.82億元，原料藥收入3.17億元，服務收入營業收入1.64億元。在環泊酚的放量帶動下，公司業績增長強勁，截至2024年5月環泊酚在靜脈麻醉市場份額已達21.5%，連續兩個月躍居市場份額第一。
風險提示：創新藥放量不及預期，藥品降價風險，研發失敗風險，競爭格局惡化等。
