受惠於沙特阿拉伯從離岸石油轉向在岸天然氣,該行預見到公司潛在新合約擴張。
智通財經APP獲悉,花旗發表研究報告稱,維持中石化煉化工程(02386)「買入」評級,目標價上調至7.1港元。公司中期淨利潤同比持平,但收入同比升15%符合預期,主要受工程總承包及施工收入分別同比升18%及16%推動。縱使收入穩固增長,但受設備製造毛利率拖累,毛利率下跌至8.7%。
報告稱,公司派發每股0.15元人民幣中期股息,相等於五成派息比率,勝該行預期。受惠於沙特阿拉伯從離岸石油轉向在岸天然氣,該行見到潛在新合約擴張。該行上調對公司今明兩年盈利預測11%,反映強勁未完成訂單及新合約,料可支持價值重估。公司強勁的現金狀況亦支持潛在回購,爲股價提供進一步支撐。