金吾財訊 | 廣發證券發研報指，騰訊控股(00700)24Q2收入達1611億元，YoY/QoQ+8%/+1%，vs.一致預期(彭博，下同)爲1613.5億元。24Q2NonGAAP歸母淨利潤達573億元，YoY/QoQ+53%/+14%，vs.一致預期爲486.7億元(超18%)。NonGAAP攤薄每股盈利爲6.01元，YoY+55%，QoQ+14%。
該行表示，《地下城與勇士：起源》表現優異，該行相信將會成爲騰訊常青遊戲陣列的新成員，遊戲業績重啓增長。廣告展現較強韌性，微信商業加速閉環應有望帶動廣告和電商交易生態的增厚。技術方面投入AI+產品矩陣，人員和研發費用有一定的增長。
該行預計公司24~25年收入達6587、7150億元，同增8.2%/8.5%，經調整歸母淨利預計爲2166、2425億元，同增39.7%、12.0%。以24年收入和業績基於SOTP測算合理價值爲453.34港元/股。維持「買入」評級。