2024年8月18日,華海清科獲中泰證券買入評級,近一個月華海清科獲得4份研報關注。
研報預計公司2024-26年淨利潤分別爲9.9/13.5/16.8億元,公司華海清科爲中國大陸CMP設備龍頭,強者恒強競爭優勢持續凸顯,同時公司積極開拓減薄機、清洗機在內的多種產品,把握國產化、先進封裝的成長基於。研報認爲,AI加快落地,涉及多層垂直堆疊的HBM和先進封裝有望成重要方向。公司主打的CMP、減薄設備是堆疊和先進封裝的核心裝備,有望受益於AI爆發對HBM和先進封裝需求的拉動,公司8月15日宣佈投資建設上海集成電路裝備研發製造基地,計劃對公司核心產品的產能擴充,同時開展新產品或新功能的創新開發及升級,助力公司擴展產品線,加快研發成果產業化
風險提示:行業景氣不及預期,研發進展不及預期,客戶開拓不及預期。