■時価総額が大きい主力処を中心に買戻しが入る
今週の新興市場は大幅上昇。同時期の騰落率は、日経平均が+8.67%だったのに対して、グロース市場指数は+8.19%、グロース市場250指数は+8.43%。米国景気減速懸念の後退で米国市場や為替市場が落ち着きを取り戻したことなどから、プライム市場同様、グロース市場も戻りを試す展開となった。時価総額が大きい主力処を中心に買戻しが入り、東証グロース市場250指数は8月2日の寄付き水準まで回復した。
時価総額上位銘柄では、米インフラ投資会社が1株3600円でTOB実施と発表したことでJTOWER<4485>が2日連続ストップ高。ispace<9348>、インテグラル<5842>が反発強まり、急落前の8月1日の水準まで値を戻した。一方、決算が嫌気されてアドベンチャー<6030>が売り優勢となったほか、弁護士ドットコム<6027>、ジーエヌアイグループ<2160>も決算が嫌気されて売られた。時価総額上位銘柄以外では、フルッタフルッタ<2586>、ソレイジア・ファーマ<4597>、AppBank<6177>など株価2桁の低位株に短期資金が向かい大幅高となった。
■戻りを試す展開が続くか
来週の新興市場は、投資家心理の改善を受けて戻りを試す展開が続くと考える。急ピッチな上昇に対する利益確定は入りそうだが、もともと売られ過ぎ感が強かったこともあり下値は限定されよう。東証グロース市場250指数は、8月1日から2日にかけて空いたマド(609.71-620.68)が埋まればより反発基調が強まる可能性はある。低位銘柄物色が強まっていたことから売買高の割に売買代金は膨らんでいないが、決算を発表した主力銘柄を中心に売買が活発化しつつあることから売買代金の増加も期待できよう。値動き重視の売買から業績やテーマ重視の投資への変化が見られれば、腰の据わった投資資金も流入しそうだ。
個別銘柄では、値動きの軽さに着目した超低位銘柄物色がまだ続きそうだが、投資家心理の改善を受けてそろそろ一巡しそうな雰囲気だ。今週はAI CROSS<4476>が決算や株主優待制度を材料に買い優勢となったほか、FRONTEO<2158>も決算が材料視されたことから、AI関連銘柄に資金が向かう可能性はある。戻りが鈍いエッジテクノロジー<4268>、Kudan<4425>、ABEJA<5574>、Laboro.AI<5586>あたりの銘柄は関心を高めておきたい。バイオ関連物色も一服していることから、次の物色の柱としてAI関連を注目する。
なお、来週21日、ビジネスサポートを手掛けるオプロ<228A>がグロースへ上場する。グロース市場への上場は7月30日のHeartseed<219A>以来となることから、8月14日に上場来高値をつけたタイミー<215A>など直近IPO銘柄を含め関心が向かいやすいと考える。
在市值較高的主板股集中回購
本週新興市場大幅上漲。與同期的漲幅相比,日經平均上漲了8.67%,而成長市場指數和成長市場250指數分別上漲了8.19%和8.43%。由於美國的經濟增長放緩和外匯市場回歸平靜,以及主板市場和成長市場共同試圖恢復,市值較高的主板股集中回購,東證成長市場250指數回到了8月2日的開盤水平。
在市值較高的股票中,美國基礎設施投資公司發佈了每股3600日元的收購公告後,JTOWER<4485>連續兩天的漲停。ispace<9348>、Integral<5842>回升,回到了8月1日急速下跌前的水平。另一方面,公司業績不佳導致Adventure<6030>處於賣方市場,同時,匯率律師點com <6027>,GNI Group<2160>也受到市場的不利影響,付出了代價。除了市值較高的股票外,股價在2個數字範圍內的低股價,如Fulutafuluta <2586>,Solegia Pharma<4597>,AppBank<6177>等,吸引了短期資金,價格大幅上漲。
看看回調會不會繼續。
我認爲,新興市場將繼續反彈,受到投資者心理的改善影響。雖然可能會有利潤回吐,但由於最初被過度拋售的感覺較強,下限將受到限制。若東證成長市場250指數填補8月1日至2日之間的空缺(609.71-620.68),反彈的可能性將更大。雖然低成本股票的買賣量並沒有增加,但在主要股票公佈業績的情況下,買賣活動也在活躍,因此可以期待交易額的增加。如果出現從關注價格波動的交易到關注業績和主題的投資的轉變,那麼看起來投資資金會流入。
雖然集中於那些價格波動較小的極低價股票,但考慮到投資者情緒的改善,似乎很快就會結束。本週,AI CROSS<4476>因公告業績和股東優惠制度而成爲買方市場,FRONTEO <2158>也成爲市場關注的目的,可能對AI相關的股票進行資金投入。我們應該關注Edge Technology<4268>、Kudan<4425>、ABEJA<5574>、Laboro.AI<5586>等股票。由於生物科技熱度有所降低,因此值得關注AI相關行業的投資熱度。
另外,下週21日,業務支持公司oplo<228A>將在成長市場上市。因爲這是繼7月30日的Heartseed<219A>之後再次掛牌在成長市場上,所以它也很容易受到關注,包括最近的IPO股票在內。