该行表示，公司“十四五”规划业绩稳步兑现，“十五五”大力推进BIPV等新兴业务战略布局，拓展蓝海市场。该行维持公司盈利预测不变，预计2024/2025/2026年归母净利润分别为7.87/10.36/13.16亿港元，同比增速分别为35.7%、31.6%和27.0%。公司股票现价对应PE估值为6.0/4.5/3.6倍，维持“买入”评级。金吾財訊 | 國金證券發研指，中國建築興業(00830)上半年實現營業收入47.22億港元，同比+0.1%；實現淨利潤5.51億港元，同比+26.1%。半年度每股派息7.0港仙，同比增加27.3%。
該行指出，公司1H24年營收小幅增長主要由幕牆主業帶動，港澳幕牆收入30.57億港元，同比+24.0%，而北美幕牆與非核心業務按既定戰略進一步收縮，收入減少。淨利潤增速遠高於營收增速，主要由於高利潤率水平的港澳幕牆增長帶動，公司淨利潤率從1H23的9.3%提升2.4pct至1H24的11.7%。
該行續指，公司1H24的BIPV應用進一步落地，全力保障深圳市零能耗建築試點——深圳計量院項目履約，設計工作基本完成，BIPV產品多種外觀效果已獲業主認可；成功在新鴻基西九龍高端住宅項目上落地Light A產品。BIPV等新興業務預計成爲公司「十五五」（2026-2030年）的新增長點。
該行表示，公司「十四五」規劃業績穩步兌現，「十五五」大力推進BIPV等新興業務戰略佈局，拓展藍海市場。該行維持公司盈利預測不變，預計2024/2025/2026年歸母淨利潤分別爲7.87/10.36/13.16億港元，同比增速分別爲35.7%、31.6%和27.0%。公司股票現價對應PE估值爲6.0/4.5/3.6倍，維持「買入」評級。
