8月15日,興通股份獲華源證券買入評級,近一個月興通股份獲得6份研報關注。
研報預計公司2024-2026年實現歸母利潤3.5/4.2/5.2億元(前值爲3.3/4.1/5.1億元)。研報認爲,公司維持運力擴張戰略,通過運力審批,收併購及自建的方式持續擴大船隊規模。截至24H1,公司運營內貿化學品船22艘,運力規模達23.73萬載重噸,市佔率由2023年的14.2%進一步提升至15.5%,龍頭地位穩固;外貿化學品船7艘,運力規模達10.25萬載重噸。在建內外貿船舶9艘,合計運力約15.38萬載重噸,以外貿運力建設爲主(11.66萬載重噸),預計於2024-2026年逐步投產。
風險提示:宏觀經濟景氣波動導致需求低於預期;行業監管政策變動;危化品運輸事故風險。