8月14日,萬華化學獲山西證券買入評級,近一個月萬華化學獲得9份研報關注。
研報預計2024-2026年萬華化學公司歸母淨利分別爲170.61、221.76、254.63億元,EPS分別爲5.43/7.06/8.11元。研報認爲,上半年全球聚氨酯行業需求保持增長態勢,石化利潤水平處於低位。並且,公司上半年實現聚氨酯系列業務收入354.55億元,石化系列收入爲395.75億元。另外,公司與ADNOC等簽訂協議,未來乙烷裂解將帶來新增量;而且,公司一期年產20萬噸POE項目已經投產,檸檬醛、香精香料等新興業務產業化推進中。
風險提示:宏觀經濟修復不及預期,產品價格下降,原材料價格上升。