8月14日,興通股份獲國海證券買入評級,近一個月興通股份獲得4份研報關注。
研報預計興通股份2024-2026年營業收入分別爲16.05億元、19.41億元與23.02億元,同比分別+30%、+21%、+19%;歸母淨利潤分別爲3.46億元、4.17億元與4.91億元,同比分別+37%、+20%、+18%。研報認爲,中短期看,外貿高景氣、內貿週期築底溫和修復,需求側大幅下行風險或已出清,增長或重歸產能擴張主線;長期來看,內貿液體危險品運輸行業監管變嚴整體供給受限、合規需求消費升級的趨勢延續,興通股份作爲合規龍頭持續收益;同時,作爲國內大煉化「走出去」的優質配套,外貿空間逐漸打開,長期價值與成長有望持續兌現。
風險提示:化工需求不及預期;生產事故;整合併購不及預期;重大政策變動;海外市場風險及匯率風險。