2024年8月13日，萬華化學獲國聯證券買入評級，近一個月萬華化學獲得8份研報關注。
研報預計公司2024-26年營業收入分別爲1974/2291/2661億元，同比增速分別爲13%/16%/16%，歸母淨利潤分別爲184/215/263億元，同比增速爲9%/17%/22%。研報認爲，考慮到產品盈利承壓，公司MDI主業壁壘身後，且不斷向綜合性化學品公司轉型，維持「買入」評級。
未來，聚氨酯、石化、新材料板塊均有諸多在建/擬建項目，2024Q2末在建工程餘額達598億元，有望持續貢獻業績增量。
風險提示：MDI或原油價格大幅波動；在建項目推進不及預期；下游需求不及預期。