8月13日，仙樂健康獲國海證券買入評級，近一個月仙樂健康獲得8份研報關注。研報預計公司2024~2026年的營業收入分別爲43.13/49.27/56.17億元，歸母淨利潤分別爲3.88/4.83/5.73億元。研報認爲，公司爲保健品行業CDMO龍頭，擁有多種劑型研發和生產能力，並致力於劑型創新和技術升級。此外，公司收購美國BestFormulations，設立珠海跨境工廠，與汕頭、馬鞍山和德國三大生產基地共同構建中美歐三地協同的全球供應能力，有望享受全球化佈局帶來的訂單增長。
風險提示：1）原材料價格上行；2）渠道擴展不及預期；3）海外需求不及預期；4）行業競爭格局加劇；5）食品安全問題。