8月13日,萬華化學獲國金證券買入評級,近一個月萬華化學獲得4份研報關注。
研報預測2024-2026年公司歸母淨利分別爲180.62億元、204.31億元和219.18億元。研報認爲,公司整體經營保持穩健,費用和收入均有所增加。公司可聚氨酯板塊和石化業務均表現良好,財務費用和所得稅費用有所增加,主要歸因於有息負債增加和上年同期享受稅收優惠。此外,市場價格趨勢顯示,聚氨酯、石化產品價格整體保持穩定,儘管原材料純苯價格有所上漲,但煤炭有所下跌,丙烷丁烷保持穩定。期待公司繼續投入研發,根據技術基礎做好長遠佈局。
風險提示:原材料劇烈波動風險,需求不足影響銷量和產品價格,新項目投放不達預期。