8月12日,分衆傳媒獲信達證券買入評級,近一個月分衆傳媒獲得10份研報關注。
研報預計分衆傳媒24-26年有望實現營收133.64/146.16/158.89億元,同比+12.3%/9.4%/8.7%;實現歸母淨利51.99/54.65/59.22億元,同比+7.7%/5.1%/8.3%。研報認爲,分衆傳媒日用消費品廣告主投放確定性較高,收入同比+14%,但互聯網客戶投放佔比降低,同比-16%。公司24H1年中擬分紅14.44億元,分紅比例57.92%,符合公司的利潤分配指引預期,即全年分紅金額有望達到56億元,股息率有望達到6.7%。
風險提示:線下消費恢復增速不及預期、廣告主投放預算不及預期。