研報掘金｜華泰證券：上調中芯國際目標價至24港元上調2024至26年盈測

格隆匯 · 08/12 10:32 · 評級/大行評級

格隆匯8月12日｜華泰證券發表報告指，中芯國際次季營收按季增長8.6%，毛利率爲13.9%，產能利用率按季提升4.4個百分點至85.2%，收入超市場預期3% 。公司預計第三季營收按季增長13%至15%，毛利率18%至20%，收入指引按季增速顯著高於UMC、華虹等同業，毛利率中位數超過市場預期16%。報告指，中芯認爲消費電子需求復甦；地緣政治因素影響下，本地化生產需求旺盛是業績強勁增長的主要原因。爲反映需求增長，該行上調2024和2025年收入預測各8.3%和2.5%。同時上調2024至2026年淨利潤預測升31.1%、8.2%及17%至7.62億、7.9億及8.63億元，上調目標價20%至24港元，維持「買入」評級。

譯文內容由第三人軟體翻譯。