大行評級｜建銀國際：上調中芯國際目標價至23港元維持「跑贏大市」評級

格隆匯 · 08/12 10:21 · 評級/大行評級

格隆匯8月12日｜建銀國際發表報告指，中芯國際今年第二季表現較指引及市場預期優勝，收入按年增長21.8%至19億美元，按季比較增長8.6%，高於原先增長5 %至7%的公司指引，毛利率達13.9%，同樣高於9%至11%的指引區間。季度純利按年下跌59%，但按季比較則增長129%至1.65億美元，較市場預期高出約68%。展望第三季，公司管理層預測收入將按季增長13%至15%，毛利率預期介乎18%至20%，對比市場預期增長2%及達到12.2%。建銀認爲，公司對第三季經營前景較樂觀，反映出國內需求提升增加的同時供應仍然緊張，憧憬產能增加、12吋晶圓出貨貨佔比提升，以及產品組合調整，將有利於產品平均售價上揚。中芯預期2024財年收入增幅將超過同業平均水平，而建銀則預測按年增幅將超過10%，維持「跑贏大市」評級，目標價由22.5港元升至23港元。

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