①中芯國際聯席CEO趙海軍在今日的業績會上表示，今年第二季度客戶備貨建庫存意願比一季度更高，部分客戶獲得了切入產業鏈的機會，爲公司帶來了新的需求；②趙海軍表示，隨着12英寸產能的擴充，預計第三季度平均單價、毛利率均將實現環比上升，並且這一趨勢或將延續到第四季度。
《科創板日報》8月9日訊（記者 郭輝） “今年二季度，從需求角度來看，隨着中低端消費電子逐步恢復，從設計公司到終端廠商，產業鏈上的各個環節爲抓住機會搶佔更多的市場份額，備貨建庫存的意願比今年前三個月要更高。”在中芯國際今日舉行的業績會上，中芯國際聯席CEO趙海軍如是稱。
趙海軍表示，由於地緣政治帶來的供應鏈切割和變化，部分客戶獲得了切入產業鏈的機會，爲公司帶來了新的需求。客戶爲了應對不斷變化的市場，往往通過急單和提前拉貨的形式將需求傳遞到公司。
中芯國際Q2海外客戶收入佔比上升，以地區分類，包括來自美國、歐亞市場的收入佔比環比均有所提升。趙海軍表示，此係部分海外客戶出於地緣政治考量和響應中國市場的需求，建立庫存穩定市場份額，對沖市場的風險，而進行一定程度的拉貨，並將下半年的部分產品拉到上半年初出貨。
同時趙海軍還表示，今年全年的總體格局已基本確定，目標是銷售收入增幅超過同比同業的平均值，下半年的銷售收入超過上半年。高附加值產能擴充疊加需求成長，毛利率和平均銷售價格的增長將成爲中芯國際下半年基本面的主要趨勢。
中芯Q2代工價格見底 12英寸擴產將拉動Q3平均單環比提升
第二季度，中芯國際產能利用率有明顯提升，月產能亦有增加。按8英寸晶圓計，中芯國際綜合產能利用率從2024年Q1的80.8%提升至Q2的85.2%。
趙海軍表示，12英寸產能在過去幾個季度一直處於接近滿載的狀態，今年上半年新增了一定的有效產能；同時，8英寸的利用率也有所回升。
業績顯示，按尺寸分類，Q2的8英寸需求回升，收入佔比爲26.4%，環比提升2個百分點。
由於8英寸的銷售增長，中芯國際第二季度也出現「量升價跌」的情形。具體來看，Q2銷售收入19億美元，出貨超過211萬片8英寸晶圓約當量，環比增長18%，但平均銷售單價因產品組合變動環比下降8%。
《科創板日報》記者從業績會上了解到，今年中芯國際擴產將以12英寸爲主，由於8英寸已提前至第二季度出貨，第三季度12英寸產品佔比將增加，因此預計三季度平均銷售價格將會有所提升。
產能方面，趙海軍表示，預計今年年底相較去年底，產能總體增量爲6萬片左右的12英寸月產能。
「目前12英寸節點的產能緊俏，價格向好，同時12英寸附加值相對較高，新增產能也將得到充分利用，促進了產品組合優化調整，因此預計第三季度平均單價環比提升，並拉動毛利率環比上升，也將帶來價格的提升和營業額的增長。」
中芯國際給出的第三季度業績指引顯示，季度收入環比增長13%~15%，毛利率介於18%至 20%的範圍內。趙海軍表示，毛利率和平均銷售價格增長的趨勢預計還將延續到第四季度。
在價格策略方面，中芯國際在業績會上再次強調，其不會主動降價，並明確表示今年二季度的代工價格已經徹底「穩定了下來，只有上升沒有下降」。
趙海軍表示，中芯國際的12英寸、8英寸都沒有爲了增加產能利用率，用低價去拉升產能。「但我們也會直面市場競爭，支持客戶保住客戶市場份額和產品競爭力」。
Q4新增訂單依然有不確定性 工業及汽車未見需求回升
通常Q4爲晶圓代工行業淡季，晶圓廠接單時間通常爲終端產品正式發售前6個月，客戶計劃在今年銷售的產品基本會在7、8月份備貨到位。Q4的訂單需求取決於廠商要不要爲來年進行提前備貨。
趙海軍表示，對今年第四季度的新增訂單判斷是謹慎樂觀，依然有不確定性。中芯國際目前已經收到了部分客戶的反饋。
其中，電視、音箱和智能手機所需芯片對應的訂單，都已收到來自客戶在Q4下調出貨的要求。
由於客戶已進行提前補貨建庫存，實際包括智能手機、可穿戴與互聯、消費電子、電腦及周邊等行業的景氣度並沒有下降，也不會再跌下去。但是也看到今年汽車和工業應用需求還沒有反彈回升，是否會進一步下探還要看年底的情況。
目前來看，按中芯國際分類下的消費電子類市場——包括遊戲、玩具、遙控、智能家居等應用的需求處於逐步恢復階段，並且是五大應用分類中「量最大、成長最快的」。