金吾財訊 | 東吳證券發研報指，心動公司(02400)2024H1預計實現收入21.8-22.3億元，同比增長24.4%-27.2%，預計實現淨利潤2.2-2.7億元，同比增長114.0%-162.7%，業績好於該行預期。
該行續指，從新遊利潤釋放角度看，《出發吧麥芬》於2024年1月、5月分別上線中國港澳臺地區、中國大陸地區，流水錶現超該行預期。考慮到流水遞延確認，該行預計《出發吧麥芬》國服流水對2024H1收入貢獻有限，但《麥芬》營銷推廣費用計入當期，因此收入費用錯配下，該行預計《麥芬》國服或對公司24H1利潤爲負貢獻。
該行表示，《出發吧麥芬》國服流水錶現超預期，且該行預計其利潤彈性將於2024H2釋放，因此該行上調此前盈利預測，預計2024-2026年EPS分別爲1.28/1.39/1.45元(此前爲0.61/0.93/1.12元)，對應當前股價PE分別爲16/15/14倍。看好公司新遊產品週期開啓驅動盈利拐點向上，TapTap廣告收入增長潛力持續驗證，維持“買入”評級。
