光纖公司Lumen Technologies $LUMN.US$ 隔夜美股收漲超90%，市值突破50億美元，週三美股盤前再漲近50%，年內股價已增至年初三倍。
消息方面，公司稱由於對光通信接產品的需求飆升，其獲得50億美元新業務。
公司表示，爲了滿足這一巨大的需求，Lumen將在未來五年內將其城際網絡里程增加一倍以上，同時提供大量已安裝的暗光纖。同時，Lumen已與康寧$GLW.US$達成協議，成爲其下一代光纖密集光纜的首選合作伙伴，這將有助於適應光通信所需的更多數據處理。
此外公司還表示，由於AI需求巨大，公司正在與客戶積極談判，有望獲得另外70億美元的光通信銷售機會。Lumen解釋說，所有行業的大公司都在“尋求快速獲得光纖容量，因爲由於光通信需求的蓬勃發展，這種資源變得越來越有價值，並且可能受到限制。”
北美電信公司，綁定AI巨頭
資料顯示，Lumen Technologies是僅次於 AT&T$T.US$和Verizon$VZ.US$的美國第三大固網電信公司，擁有陸地和海底光纖長途網絡，全球範圍內擁有約450,000英里的路由光纜，並將其連接至城域光纖網絡，服務覆蓋60多個國家和地區。
七月底，Lumen與微軟宣佈建立合作伙伴關係，微軟方面表示Lumen的Private Connectivity Fabric是一個定製網絡，包括對Lumen網絡中現有光纖的專用訪問、在現有和新路由上安裝新光纖，以及使用Lumen的新數字服務。隨着數據需求的增加，這種支持AI的基礎設施將通過提供客戶所需的網絡容量、性能、穩定性和速度來增強微軟$MSFT.US$數據中心之間的連接能力。
事實上，去年在科技大會微軟Ignite上，微軟宣佈已在英國的數據中心部署空芯光纖用於數據中心的連接，未來有望逐步擴大其應用範圍。空芯光纖是面向下一代網絡的新型光纖，通過空氣導光，其具有低時延、低非線性、超寬帶、大芯徑的優勢，預計未來將在超算、DCI、海纜等特定低時延應用,以及傳感、高功率傳遞、特殊光源等領域具有廣泛應用。
數據中心爲光纖帶來新增長點
光纖，又稱爲光導纖維，是一種具有特殊結構和功能的傳輸介質，它能將光束傳輸到遠方，成爲現代通信和多種技術應用的核心組成部分。
近年來中國大規模的通信建設需求推動下，光纖光纜產業得到了飛速的發展。中國不僅成爲全球主要的光纖光纜市場，而且已經成爲全球最大的光纖光纜製造國。光纖光纜行業的發展壯大成爲我國FT-TH、FTTA系統、三網融合以及大規模4G、5G建設的重要支撐。
與此同時，隨着光通信、大數據等新興產業的飛速發展，衆多企業和雲服務提供商正加速推進新一輪的數據中心建設，數據中心對網絡傳輸速度和帶寬的極高要求，直接推動了對設備和光纖光纜的需求，爲光纖行業帶來了新的增長點。全球最大的光纖廠商長飛也曾表示，常規光纖難以滿足未來AI時代的需求，研發新型光纖的一個重要的原因是AI。
據千際投行，中國光纖行業的產業鏈具備完整性和多元化特點，從上游的原材料提煉與製備，中游的光纖光纜製造，到下游的多方面應用，構建了一個高度協同的產值體系。
其中，光纖行業的上游主要包括四氯化硅、四氯化烙和光纖預製棒的製備，以及光纖光纜設備的研發與製造。在所有上游環節中，光纖預製棒的質量尤爲重要，其材質主要爲高純度石英玻璃，其純度、質量和技術工藝精密度直接影響到光纖的傳輸質量，如抗拉強度、有效折射率和衰減等指標。
中游是光纖光纜的加工和製造環節。經過精密的工藝流程，光纖預製棒被拉伸成光纖，再通過一系列的加工工藝被製成光纜。光纜的質量和性能直接影響到光纖通信的穩定性和傳輸效率，是整個產業鏈中的重要一環。國內龍頭主要是長飛、亨通、中天、烽火、富通，這五家企業佔據三大電信運營商光纖光纜採集訂單絕大比例份額。
而在利潤分配上，從光棒、光纖到光纜的利潤分配大致爲7:2:1，顯示出光棒環節是產業鏈上最爲盈利的部分。
空芯光纖：面向下一代網絡的新型光纖
和傳統光纖使用玻璃作爲纖芯導光不同，空芯光纖的內部是中空的，其結構也相對於傳統光纖較爲特殊，它沒有傳統意義上的纖芯，不依賴於傳統的導光機理，通過特定的包層結構和塗覆層，可以將光限制在空氣纖芯中進行傳輸，改變了光在光纖中的傳輸介質。
海通證券指出，空芯光纖中光速爲實芯普通單模光纖中光速的約1.5倍，接近真空光速，降低1/3的通信時延；空芯光纖非線性係數相比實芯普通單模光纖可降低3-4個數量級，直接熨平光纖通信系統與經典香農極限間的非線性鴻溝，極大提升光纖容量；空芯光纖衰減小於實芯普通單模光纖理論衰減極限，可顛覆性延長光纖通信距離。
國泰君安表示，隨着AI等應用發展帶來的網絡傳輸需求的不斷增長,當代光纖的傳輸容量逐步接近香農極限,產業界也開始尋找繼續提升傳輸容量的下一代光纖光纜。除了已經商用的 G.654.E 超低損耗大有效面積光纖,多芯光纖、空芯光纖等逐步進入產業界的視野。空芯光纖具有低時延、低非線性、超寬帶、大芯徑的優勢，未來在超算、DCI、海纜等特定低時延應用,以及傳感、高功率傳遞、特殊光源等領域具有廣泛應用。
國內在空芯光纖領域的研究相較於國際上稍晚，最早始於2003年。到了2018年，北京工業大學聯合團隊首次在全球報告了一種全新的空芯反諧振光纖，在1512nm波長窗口實現了2dB/km的最低傳輸損耗。
2023年，上海大學首次成功突破了十公里級的空芯光纖製備工藝技術。國內長飛公司作爲光纖光纜領域的重要企業，在空芯光纖研發方面持續多年，取得了積極成果，長飛公司也是目前國際上爲數不多能夠實現公里級別空芯反諧振光纖製備的企業之一。此外，$亨通光電.SH$在技術方面已經開始佈局空芯光纖的製備關鍵原材料，在設計方面與國內空芯光纖領域的知名高校保持密切聯繫與合作，同時和$中國移動.HK$等單位聯合研究相關技術標準。儘管國內空芯光纖的研究時間相對較短，但在學術界和產業界的合力推動下，相關技術已經取得了不俗的進步，未來有望持續突破。
編輯/emily