8月6日，貝達藥業獲國金證券買入評級，近一個月貝達藥業獲得1份研報關注。
研報預計，根據公司產品銷售與研發費用收縮趨勢（暫未考慮貝美納美國獲批情形），下調公司2024/25年營收17%/31%至30.9/37.4億元，預計公司2026年營收44.0億元；上調公司2024/25年歸母淨利潤24%/23%至4.17/5.46億元，預計公司2026年歸母淨利潤6.87億元。研報認爲，公司自主研發的CDK4/6（細胞週期蛋白依賴性激酶4/6）抑制劑與化藥聯用，治療內分泌治療後進展的HR+（激素受體陽性）/HER2-（人表皮生長因子2陰性）的局部晚期、復發或轉移性乳腺癌受試者的上市申請，於2024年5月獲得NMPA受理。公司擬用於EGFR突變的非小細胞肺癌適應症的CFT8919膠囊，於2024年7月獲批臨床。公司小分子抑制劑BPI-520105片、以及擬用於“IDH1和/或IDH2突變的晚期實體瘤患者”的IDH1/IDH2雙抑制劑BPI-221351片，於2024年3月獲批臨床。公司與EYPT共同申報的EYP-1901玻璃體內植入劑溼性年齡相關性黃斑變性（wAMD）適應症藥物，於2024年7月獲批臨床。
風險提示：研發不達預期、市場競爭加劇、海外客戶訂單波動等風險。
