金吾財訊 | 天風證券發研報指，普拉達(01913)24H1公司收入25.5億歐元，同增17.4%；淨利潤3.8億歐元，同增25.7%(按固定匯率，下同)。收入增長主要系全價銷售及銷量同比增長。
其中，24H1Miu Miu零售銷售額表現優異，同比增長92.7%，在各地區及產品類別均取得強勁增長。MiuMiu通過廣受讚譽的時裝秀及引人入勝的活動，社群熱情持續高漲，品牌繼續大放異彩。該品牌所有類別均獲得極爲正面的商業反響，並通過全新的皮具用品宣傳活動等極具影響力的傳播舉措，提升品牌的吸引力。Miu Miu Upcycled等特別項目及成功的合作，爲品牌帶來持續關注。
該行認爲，考慮到Miu Miu品牌力持續提升及Prada品牌高質量發展，疊加公司數字化發展及供應鏈進一步加強，該行上調盈利預測，預計24-26年全年收入分別爲51.1億歐元、55.3億歐元、60.0億歐元；淨利潤分別爲7.5億歐元、8.5億歐元、9.3億歐元(原值分別7.4億歐元、8.0億歐元、8.7億歐元)；EPS分別爲0.29歐元/股、0.33歐元/股、0.36歐元/股(原值分別爲0.29歐元/股、0.31歐元/股、0.34歐元/股)；對應PE分別爲23、21、19x。提高至“買入”評級。
