8月4日，華能國際獲得西南證券買入評級，近一個月華能國際獲得7份研報關注。
研報預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲121億元/138億元/154億元。研報認爲，報告期內市場煤價保持低位運行，公司持續加大成本管控力度，實現單位燃料成本同比下降，環比略有下滑主要系水電出力較好，火電上網電量下滑所致。此外，新能源裝機規模進一步擴大，有望持續貢獻利潤增量。風電盈利承壓，光伏度電利潤環比+0.06元，24Q2公司風電、光伏實現利潤總額16.16/8.75億元。
風險提示：煤價電價波動風險，新能源發展不及預期風險。
