金吾財訊 | 國金證券發研指，達勢股份(01405)24年中期業績預告顯示，預計1H24收入不低於20億元、同比增長不低於45%，歸母淨虧損不低於1000萬元、同比增長不低於14%，經調整淨利不低於4800萬元，同比1H23的-1745萬元增長6545萬元。
該行指，達美樂定位披薩專家，新鮮麪糰手工揉制保障口感，披薩SKU數量、客製化程度高於同業，寬價格帶可同時滿足性價比、升級需求；外送方面“30分鐘必達、超時送免費披薩券”，自有騎手團隊爲主，保障履約速度、穩定性；品牌背靠全球門店數最多國際披薩品牌，重視自有會員體系打造。公司經調整淨利已迎來扭虧，預計隨門店規模擴大，中後臺成本被進一步攤薄，盈利能力有望持續提升。
該行表示，公司於披薩品類競爭優勢較突出，目前處於快速拓店期，預計24E~26E淨利潤0.19/0.31/1.87億元，經調整淨利1.1/1.5/3.1億元、同比+1147%/+38%/+103%，維持“買入”評級。