A股主要指數昨日小幅高開後持續走低，截至8月1日收盤，滬指跌0.22%報2932點，深證成指跌0.92%，創業板指跌1.31%。近2800股下跌，全天成交7822億元，較前一日縮量1211億元。
從ETF資金流向看，8月1日，南方基金中證1000ETF、易方達基金創業板ETF、博時基金可轉債ETF、廣發基金滬深300ETF基金、博時基金黃金ETF基金、南方基金中證500ETF、華泰柏瑞基金滬深300ETF、嘉實基金科創芯片ETF、富國基金政金債券ETF、萬家基金紅利ETF基金流入位居非貨幣型ETF淨流入額TOP10，在8月1日資金分別淨流入4.02億元、3.60 億元、 3.45 億元、2.90 億元、2.73 億元、2.58 億元、2.52 億元、 2.37 億元、1.76 億元、1.37億元。
資金淨流出證券主題ETF，其中，證券ETF、中證A50指數ETF、 軍工ETF、半導體ETF、 國開債ETF、 上證指數ETF、 上證50ETF、 券商ETF、證券ETF、遊戲ETF在8月1日資金分別淨流入-2.46 億元、 -2.45億元、-1.25億元、-0.99 億元、-0.90 億元、-0.89億元、-0.86 億元、-0.82億元、-0.61億元、 -0.58 億元。
截至7月31日，7月華泰柏瑞基金滬深300ETF獲得超511億資金淨流入，滬深300ETF易方達獲得超345億資金淨流入。
今年前7個月，四隻滬深300ETF是熟悉的“座上賓”，華泰柏瑞基金滬深300ETF年內獲得超1287億資金淨流入，滬深300ETF易方達年內獲得超1214億資金淨流入。
資金對雙創指數持續配置，易方達基金創業板ETF、易方達基金科創板50ETF年內分別淨流入183.08億和124.06億元。黃金ETF和紅利ETF依舊得到青睞，華安基金黃金ETF和華泰柏瑞基金紅利低波ETF同期分別淨流入83.47億元和54.79億元。
興業證券研報指出，近兩年被動基金擴容再提速。被動指數型基金近些年加速擴容，尤其是去年以來增量更爲顯著。截至2024Q2末，被動指數型基金持有A股的市值已經超過2萬億元，而2018年僅有4466億元。淨流入視角下，2023年以來股票型ETF已經淨流入近萬億元，已經成爲市場的主導增量之一。
風格上，ETF的流入結構深刻影響市場風格，今年以來被動基金成爲龍頭取得超額收益的重要驅動。2024年以來，股票型ETF共計流入超5500億元，且主要流向寬基類ETF。拆分來看，僅跟蹤滬深300指數的ETF就淨流入4000多億元，佔全部流入規模的70%以上，滬深300ETF大幅流入帶動龍頭權重股取得顯著超額收益。
長期來看，國內ETF市場有望持續呈現聚焦大市值股票、高集中度、持續擴容的特徵，推動國內龍頭估值重塑。從美股經驗來看，被動基金擴容是美股龍頭長期跑贏的重要原因。當前國內ETF市場同樣呈現聚焦大市值股票、高集中度、持續擴容的重要特徵。未來寬基類ETF大概率繼續維持主導，投資於滬深300、中證A50、上證50、科創50等龍頭個股的產品預計仍將是擴容主力軍，利好大市值龍頭。各類行業、風格ETF也秉承市值加權特性，利好各行業龍頭個股。長期來看，國內ETF擴容有望推動國內市場龍頭估值重塑。