金吾財訊 | 交銀國際發研報指，和黃醫藥(00013)上半年腫瘤/免疫業務超預期，呋喹替尼美國市場快速上量。維持2024全年腫瘤/免疫業務收入3-4億美元的指引，並預計最終收入有望落在指引區間的高端。該行指，公司降本增效成效卓著，該行認爲公司有望早於此前指引的2025年底實現經營層面盈虧平衡。
該行將公司2024-26盈利預測調整至-0.06億/0.37億/1.24億美元，主要反映更保守的武田合作收入和更樂觀的經營費用率預測，得到公司港股/美股最新目標價40.40港元/25.90美元，對應37%/33%潛在升幅；繼續給予買入評級並選爲生物科技行業重點推薦標的之一。未來12個月，申報/審批相關里程碑事件有望密集落地：1）中國NDA/sNDA審批：呋喹替尼2L胃癌和2L子宮內膜癌、索樂匹尼布2LITP、賽沃替尼1LMETex14delNSCLC、他澤司他3LFL；2）賽沃替尼海外首次申報上市。
