8月1日，聖諾生物獲開源證券買入評級，近一個月聖諾生物獲得3份研報關注。
研報預計，三大核心子業務整體穩健發展，多款多肽原料藥產品獲得海內外備案，多肽製劑產品注射用生長抑素與醋酸阿託西班注射液集採中標後快速放量。鑑於公司新產能即將落地原料藥業務將迎來快速發展期，預計2024-2026年歸母淨利潤爲1.06/1.39/1.86億元。製劑業務“光腳”品種中標集採，原料藥業務下游需求強勁有望快速成長，2024H1製劑業務實現營收9456萬元，同比增長48.27%。公司持續推進多肽產能建設，2024H1募投項目“工程技術中心升級項目”已順利結項，研發實力將實現進一步提升；“年產395千克多肽原料藥生產線項目”、“製劑產業化技術改造項目”和“多肽創新藥CDMO、原料藥產業化項目”主體建設已完成並進入設備調試階段，新產能即將落地突破供給端瓶頸。
風險提示：醫藥政策變動、項目進度不及預期、多肽藥物研發需求下降。
