大行評級｜大和：下調信義能源目標價至0.81港元評級降至“跑輸大市”

格隆匯 · 08/01 10:43 · 評級/大行評級

格隆匯8月1日｜大和發表研究報告指，信義能源今年上半年純利符合其早前公佈的盈警及指引，但業績細節暴露出結構性問題。當中，集團上半年的財務成本按年增22%至1.98億港元，實際利率維持在4.71%的高位；淨負債比率持續惡化；及限電和電力市場化交易完全抵銷了上半年發電量的增長。大和認爲，限電的情況不太可能在短期內得到改善，而信義能源正面臨着與同行相同的限電問題，並認爲其估值仍然不具吸引力。該行削集團2024至2025年的每股盈測22至25%，評級由“持有”降至“跑輸大市”，目標價由1.1港元下調至0.81港元。

譯文內容由第三人軟體翻譯。