风险提示：部分核心产品降价，管控升级风险；新镇痛产品放量不及预期；创新药研发进度不及预期。2024年8月1日，恩華藥業獲太平洋買入評級，近一個月恩華藥業獲得6份研報關注。
研報預計2024-2026年恩華藥業的營業收入分別爲58.70億元、68.35億元、80.19億元，同比增速分別爲16.43%、16.45%、17.31%；歸母淨利潤分別爲12.18億元、14.44億元、17.24億元，同比增速分別爲17.46%、18.58%、19.36%。
研報認爲，恩華藥業的麻醉線業務有望維持較快增長，精神線和神經線業務恢復增長，疊加引進的安泰坦貢獻新的收入增量，公司整體業績有望繼續保持穩定增長。
風險提示：部分核心產品降價，管控升級風險；新鎮痛產品放量不及預期；創新藥研發進度不及預期。