金吾財訊 | 招銀國際發研報指,越秀交通基建(01052)將於下週二(8月6日)公佈2024年上半年業績。鑑於今年首5個月由於交通分流導致車流量和收入下降,該行預計2024年上半年淨利潤將同比下降14%至人民幣3.66億元人民幣。
該行將2024-26年盈利預測下調17-19%,主要由於該行預計一些主要高速公路的交通分流將會持續。展望未來,隨着招商局公路(001965CH,未評級)增持越秀交通股份至12%,預計對於河南平臨高速公路的潛在資產注入及其他形式的潛在合作帶來進展。
該行維持買入評級,基於DCF的新目標價爲5.9港元(之前爲7.2港元),相當於11倍2024年市盈率。該行預計下週業績公佈後是更好的買入點。