摩通看好香港電訊-SS(06823)多於電訊盈科(00008)，因前者的股息收益達8%，加上每股股息增長前景改善。
智通財經APP獲悉，摩根大通發佈研究報告稱，予電訊盈科(00008)“中性”評級，目標價4港元。
公司今年上半年維持每股派息9.77港仙，電盈旗下香港電訊-SS(06823)擬利用出售無源網絡業務40%權益所得款項償還8.7億美元債務，此舉有助降低公司的利息開支及改善股息前景，但估計電盈因香港電訊償債而獲得的增量股息收入並不重大，料只有6000萬港元。若電盈未來不進行資產處置，其將維持全年股息穩定，並進一步將來自香港電訊股息分派率由2022及23年的各100%及97%，進一步降低至長遠的90%。
報告指出，雖然公司上半年免費電視業務表現強勁，但OTT業務表現疲弱，而電訊業務則保持穩定。摩通認爲，儘管電盈的股息收益率高達10%，但認爲香港電訊股息分派傳導率潛在下降，將限制電盈未來數年派息的上行空間，該行看好香港電訊多於電盈，因前者的股息收益達8%，加上每股股息增長前景改善。