2024年7月28日,東睦股份獲國投證券買入評級,近一個月東睦股份獲得2份研報關注。
研報預計公司2024年-2026年的收入增速分別爲34.52%、22.83%、18.09%,淨利潤的增速分別爲122.52%、31.33%、32.38%。首次覆蓋,我們對公司給予買入-A的投資評級,6個月目標價爲17.75元,相當於2024年25.00x的動態市盈率。研報認爲,公司原爲1958年成立的國有企業,後逐漸發展,實現了對金屬注射成型(MIM)技術的掌握和市場的開拓。受益於摺疊屏手機市場發展,MIM業務有望實現快速增長。P&S和SMC業務下游應用廣泛,成長空間廣闊。
風險提示:技術不能保持領先的風險;匯率風險;原材料及人工成本風險;行業競爭加劇的風險;測算與假設不及預期的風險。