花旗發表報告表示，作為收息投資主題的內銀股一直都是A股市場今年以來表現最好的板塊，年初至今升21%，相比滬深300僅錄升幅2.3%。其中，有發可轉換公司債劵的地區銀行表現尤為突出，原因是管理層有誘因釋放盈利，以轉換可轉換公司債或補充資本，從而帶動盈利增長快於同業。

花旗對重慶農村商業銀行(03618.HK)開啟30日正面催化觀察，另對交行(03328.HK)及招行(03968.HK)開啟負面催化觀察。該行指，內銀股次季仍受壓，個別公司或會交出正面驚喜，指可轉換公司債券仍有可觀向上空間，偏好有公布盈利誘因的銀行。(vc/w)

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