7月24日，中信出版獲得國海證券買入評級，近一個月中信出版獲得1份研報關注。
研報預計公司2024~2026年營業收入分別爲18.86/20.64/23.17億元，歸母淨利潤分別爲1.22/1.38/1.57億元，對應PE分別爲37/32/29倍。研報認爲，公司數智化戰略框架搭建完成，賦能出版全流程。基礎設施層支持1000萬自有用戶的數據存儲與處理。平台層由書訊出版平台、出版知識庫和夸父AI平台構成，優化了出版全流程。場景層涵蓋數字閱讀、企業學習和作者與讀者互動三個模塊。公司與小冰科技合作，通過數字人和大模型技術，創造了作者數字分身，實現實時交流和個性化知識分享。
風險提示：行業競爭加劇、短視頻渠道增速不及預期、圖書銷售表現及生命週期不及預期、重要版權未能如期取得/續約、公司治理風險、用戶閱讀偏好改變等。
