7月23日,澳華內鏡獲國信證券優於大市評級,近一個月澳華內鏡獲得1份研報關注。
研報預計2024-2026年營收9.91/14.44/20.18億元,同比增長46.2%/45.7%/39.8%;預計2024-2026年歸母淨利潤0.27/1.44/2.98億元,同比增長-53.9%/441.1%/106.6%。研報認爲,澳華內鏡作爲國產軟鏡龍頭,旗艦機型AQ300引領新成長,未來幾年有望加速進口替代,有望憑藉性價比優勢在海外市場與奧林巴斯、富士、賓得等同臺競爭,加速出海進程。此外,公司國內外銷售體系持續優化完善,隨着產品高端化升級,終端客戶三級醫院佔比持續提升;隨着AQ300在海外陸續拿證,預計海外增長也將進入快車道。
風險提示:銷售不及預期風險、匯率波動風險、研發失敗風險、政策風險、經銷商銷售模式風險。