2024年7月21日,寧德時代獲國信證券買入評級,近一個月寧德時代獲得1份研報關注。
研報預計,我們預計公司2024-2026年歸母淨利潤爲497.7/570.9/651.0億元,同比+13%/+15%/+14%,結合多種估值方式,我們預計公司合理股價爲在226.2-238.0元之間,相對於公司目前股價有20%-26%溢價空間。研報認爲,寧德時代是全球領先的鋰電池生產企業,有着長期的全球動力電池市佔率領先優勢。同時,公司在新能源車市場和儲能市場的需求持續增加,作爲領先企業,市場份額有望穩中有升。此外,公司在科技創新、研發投入、製造能力、全球化佈局等方面均顯著領先同行。
風險提示:新能源車銷量不及預期;行業競爭加劇的風險;原材料價格大幅波動的風險;貿易保護主義和貿易摩擦風險;海外產能建設進展不及預期。