①伯克希尔哈撒韦本周抛出14.7亿美元的美国银行股票；②交易完成后，美国银行依然是伯克希尔第二大持仓，持仓规模超过400亿美元；③从2023年10月开始算起，美国银行这一波上涨的累计涨幅超过75%。
财联社7月21日讯 在本周美股市场收盘后，$伯克希尔-B (BRK.B.US)$向美国SEC提交减持声明，披露在过去一周里减持了接近15亿美元的$美国银行 (BAC.US)$股票。这也是巴菲特自2020年三季度以来首次减持这只长期“爱股”。
（来源：SEC）根据公告披露，伯克希尔在本周三至周五期间，分四次减持了3389万股美国银行股票，价格介于43.12美元至44.06美元之间，合计减持金额约14.76亿美元。
完成此次交易后，伯克希尔持仓中依然拥有9.989亿股美国银行股票，价值超过428亿美元，依然是伯克希尔投资组合中仅次于苹果的第二大持仓。
巴菲特的此番减持，恰逢美股市场近几天切入“轮动交易”的风格，大量获利颇丰的资金从科技巨头中涌出，加仓价值蓝筹和小盘股。虽然美国银行并没有像高盛、摩根大通那样创历史新高，但股价同样升至近两年半高位。从2023年10月开始算起，美国银行这一波上涨的累计涨幅超过75%。
（美国银行日线图）从“山顶站岗”到“华尔街寓言”
与巴菲特投资苹果类似，伯克希尔对美国银行的投资也是一个经典的“华尔街价值投资寓言”。
巴菲特本周抛掉的这些股票，来源可以追溯到2011年，伯克希尔对经历次贷危机后的美国银行投资50亿美元，拿到每年付息6%的优先股，同时可以按照7.14美元/股的价格转换为7亿股普通股，期限为10年。
当时美国银行股价正处于持续下跌状态中，宣布交易的当周一度跌至6美元。宣布“巴菲特交易”股价一度拉升至8美元上方，但接下来又是接近4个月的持续下跌，到2011年底一度跌破5美元后才算是见底。
![美国银行股价]()
美国银行股价属于巴菲特的真正高光时刻是在2017年夏天，伯克希尔宣布将执行当年的换股权利。由于当时美国银行的股价已经涨至24美元，所以单单是行权的那一瞬间，巴菲特就净赚超过120亿美元。这笔交易也使得伯克希尔成为美国银行的第一大股东，直至今日。
正如标题所述，在2011年载入投资史册的交易前，巴菲特也曾在美国银行这只股票上“栽过跟头”。
根据历史统计，伯克希尔历史上首次买入美国银行的股票，是在2007年的二季度。在那个财富泡沫即将破灭的时间点，巴菲特以接近50美元的价格买入870万股美国银行股票，又在三季度进一步加仓。但随着市场开始泥沙俱下，巴菲特先是在2008年三季度砍掉一半仓位，后续憋到2010年四季度，以接近10美元的价格清掉所有仓位。
![美国银行周线图]()
美国银行周线图所以巴菲特2011年的那笔50亿美元重注，多少也与之前“高位站岗”的经验有关。据巴菲特自己口述，他是“洗澡的时候”迸发出这个投资的灵感，随后想办法托人联系美国银行的CEO莫伊尼汉。
莫伊尼汉事后透露，伯克希尔的人直接打电话给美国银行的客服中心，要求“与CEO对话”，很显然客服没有理睬这样的要求。后续伯克希尔的财务主管通过华尔街的私人关系，才联系到莫伊尼汉。
此前曾多次买卖
与交易海外股票不同，巴菲特在交易美股时经常会买进卖出，并不会“一路抛到底”。所以巴菲特在美国银行这只股票上也曾多次“做T”。
根据交易数据统计，在2017年行权大赚一笔后，巴菲特在2018年和2019年先后分四次增持接近2.7亿股，随后在2019年三、四季度美股大跌的过程中减持4560万股（当中还买回2000万股）。
等到2020年初新冠疫情对美股的重击结束后，巴菲特又在2020年7月大幅增持，分四次买入超过1亿股。后续巴菲特又在2020年三季度卖掉2280万股，单就这笔交易而言，可以说是“卖在股价起飞前的最后一刻”。
![美国银行周线图]()
美国银行周线图等到2023年一季度，巴菲特在26-36美元的价格区间里，把他两年半前在22-26块钱卖掉的2280万股全部买回，这也是本周这笔交易前的最后一次操作。
编辑/emily
①伯克希爾哈撒韋本週拋出14.7億美元的美國銀行股票；②交易完成後，美國銀行依然是伯克希爾第二大持倉，持倉規模超過400億美元；③從2023年10月開始算起，美國銀行這一波上漲的累計漲幅超過75%。
財聯社7月21日訊 在本週美股市場收盤後，$伯克希爾-B (BRK.B.US)$向美國SEC提交減持聲明，披露在過去一週裏減持了接近15億美元的$美國銀行 (BAC.US)$股票。這也是巴菲特自2020年三季度以來首次減持這隻長期“愛股”。
（來源：SEC） 根據公告披露，伯克希爾在本週三至週五期間，分四次減持了3389萬股美國銀行股票，價格介於43.12美元至44.06美元之間，合計減持金額約14.76億美元。
完成此次交易後，伯克希爾持倉中依然擁有9.989億股美國銀行股票，價值超過428億美元，依然是伯克希爾投資組合中僅次於蘋果的第二大持倉。
巴菲特的此番減持，恰逢美股市場近幾天切入“輪動交易”的風格，大量獲利頗豐的資金從科技巨頭中湧出，加倉價值藍籌和小盤股。雖然美國銀行並沒有像高盛、摩根大通那樣創歷史新高，但股價同樣升至近兩年半高位。從2023年10月開始算起，美國銀行這一波上漲的累計漲幅超過75%。
（美國銀行日線圖） 從“山頂站崗”到“華爾街寓言”
與巴菲特投資蘋果類似，伯克希爾對美國銀行的投資也是一個經典的“華爾街價值投資寓言”。
巴菲特本週拋掉的這些股票，來源可以追溯到2011年，伯克希爾對經歷次貸危機後的美國銀行投資50億美元，拿到每年付息6%的優先股，同時可以按照7.14美元/股的價格轉換爲7億股普通股，期限爲10年。
當時美國銀行股價正處於持續下跌狀態中，宣佈交易的當週一度跌至6美元。宣佈“巴菲特交易”股價一度拉升至8美元上方，但接下來又是接近4個月的持續下跌，到2011年底一度跌破5美元后才算是見底。
![美國銀行股價]()
美國銀行股價屬於巴菲特的真正高光時刻是在2017年夏天，伯克希爾宣佈將執行當年的換股權利。由於當時美國銀行的股價已經漲至24美元，所以單單是行權的那一瞬間，巴菲特就淨賺超過120億美元。這筆交易也使得伯克希爾成爲美國銀行的第一大股東，直至今日。
正如標題所述，在2011年載入投資史冊的交易前，巴菲特也曾在美國銀行這隻股票上“栽過跟頭”。
根據歷史統計，伯克希爾歷史上首次買入美國銀行的股票，是在2007年的二季度。在那個財富泡沫即將破滅的時間點，巴菲特以接近50美元的價格買入870萬股美國銀行股票，又在三季度進一步加倉。但隨着市場開始泥沙俱下，巴菲特先是在2008年三季度砍掉一半倉位，後續憋到2010年四季度，以接近10美元的價格清掉所有倉位。
![美國銀行周線圖]()
美國銀行周線圖所以巴菲特2011年的那筆50億美元重注，多少也與之前“高位站崗”的經驗有關。據巴菲特自己口述，他是“洗澡的時候”迸發出這個投資的靈感，隨後想辦法託人聯繫美國銀行的CEO莫伊尼漢。
莫伊尼漢事後透露，伯克希爾的人直接打電話給美國銀行的客服中心，要求“與CEO對話”，很顯然客服沒有理睬這樣的要求。後續伯克希爾的財務主管通過華爾街的私人關係，才聯繫到莫伊尼漢。
此前曾多次買賣
與交易海外股票不同，巴菲特在交易美股時經常會買進賣出，並不會“一路拋到底”。所以巴菲特在美國銀行這隻股票上也曾多次“做T”。
根據交易數據統計，在2017年行權大賺一筆後，巴菲特在2018年和2019年先後分四次增持接近2.7億股，隨後在2019年三、四季度美股大跌的過程中減持4560萬股（當中還買回2000萬股）。
等到2020年初新冠疫情對美股的重擊結束後，巴菲特又在2020年7月大幅增持，分四次買入超過1億股。後續巴菲特又在2020年三季度賣掉2280萬股，單就這筆交易而言，可以說是“賣在股價起飛前的最後一刻”。
![美國銀行周線圖]()
美國銀行周線圖等到2023年一季度，巴菲特在26-36美元的價格區間裏，把他兩年半前在22-26塊錢賣掉的2280萬股全部買回，這也是本週這筆交易前的最後一次操作。
編輯/emily
