生成式AI加持下，谷歌有望延續Q1的強勢增長，Q2雲收入預計同比大增25%。特斯拉Q2毛利率或不及預期，投資者將聚焦FSD、Robotaxi和儲能等方面的最新消息。
本週，在拜登和特朗普的夾擊下，美國科技股尤其是芯片股經歷了異常艱難的一週：標普500指數科技板塊過去一週累計跌去近6%，市值蒸發了大約9000億美元。
投資者對“大贏家”科技股的熱情逐漸冷卻，資金轉而流入金融、小盤等今年以來的落後板塊。
伴隨美股“七姐妹”業績在下週全面拉開序幕，命運的齒輪會再次開始轉動嗎？到那時，全球金融市場的目光將聚焦在特斯拉和谷歌身上。
$特斯拉 (TSLA.US)$和谷歌母公司$谷歌-A (GOOGL.US)$都將於當地時間7月23日也就是下週二公佈業績，華爾街分析師對這兩家科技巨頭持截然不同的態度。
生成式AI加持下，谷歌業績繼續狂飆？
根據Zacks Investment Research的數據，分析師預期Alphabet第二季度收入將達到705.5億美元，同比增長13.7%。
每股收益預期爲1.85美元，較去年同期增長28.5%。值得注意的是，過去7天內每股收益預期已上調0.5%，分析師對谷歌短期表現的信心有所提升。
業務方面，Android、搜索和雲計算預計將繼續保持強勁勢頭。尤其是，谷歌在生成式AI領域的持續投入和擴張，包括其強大的Gemini AI模型、VertexAI開發工具、Gemini Code Assist編碼助理，有望成爲本季度業績的重要推動力。
受益於生成式AI技術的整合以及移動搜索領域的持續優化，分析師預計，谷歌二季度搜索及其他相關收入將達到474.6億美元，同比增長11.3%。
谷歌在搜索生成式體驗(SGE)的應用，可能會爲廣告業務帶來積極影響。分析師預計，谷歌廣告二季度收入同比增長10.5%，至642.8億美元。
廣告服務產品Google Ads和Performance Max的對話式體驗改進，可能會增加廣告客戶的使用率。YouTube業務也備受關注，其廣告和非廣告收入都有望實現增長。
谷歌雲作爲公司增長的關鍵引擎，預計將延續其快速增長態勢。分析師預計，谷歌雲二季度收入爲100.8億美元，同比增長25.5%。
此外，在醫療技術業務的推動下，谷歌其他業務收入預計爲4.1482億美元，同比增長45.6%。
特斯拉Q2毛利率或不及預期，聚焦FSD、Robotaxi和儲能
FactSet調查的分析師預計，特斯拉Q2銷售額爲243億美元，同比下降2.4%，調整後每股收益爲61美分，同比下降33%。
早前公佈的數據顯示，特斯拉Q2交付44.40萬好於預測，保住了全球電車銷售榜首之位。而機器人出租車Robotaxi推遲兩個月發佈的消息，導致特斯拉股價大跌。
Cantor Fitzgerald分析師Andres Sheppard在接受媒體採訪時表示，推遲發佈Robotaxi無疑是“令人失望的”，但既然只是推遲，一旦它在今年晚些時候發佈，仍有可能對該股起到提振作用。
古根海姆分析師的看法有所不同，他們在最近的一份報告中表示，Robotaxi推遲可能爲投資者提供“重新審視近期（特斯拉股價）催化劑的機會，在我們看來，這些催化劑偏向負面”。
古根海姆指出，特斯拉Q2毛利率可能不及預期，降價促銷活動還會持續，以及Q3交付量延續同比下滑趨勢，因此維持對特斯拉股票的賣出評級。
Sheppard則認爲，特斯拉Q2銷量儘管仍低於2023年同期的水平，但仍鼓舞了投資者的士氣，並且與該公司所說的今年增長率放緩的情況一致。
Sheppard表示看好特斯拉的全自動駕駛（FSD）技術，預計FSD能夠在特斯拉在售車型中得到大規模普及。
他認爲，鑑於特斯拉一直在降低汽車價格，來自FSD的穩定經常性收入將有助於提高公司的利潤率，從而增加現金流。老款車型也配備FSD，這將開闢更大的收入來源。FSD費用爲每月99美元，或一次性支付8000美元。
Sheppard表示，FSD是特斯拉多頭和空頭“最兩極分化“的問題，也是他從客戶投資者那裏聽到的大多數問題的核心。
此外，華爾街還在關注和特斯拉固定式儲能電池的消息。Sheppard說，華爾街希望聽到“能源存儲的持續和交付情況，以及下半年的前景如何”。
編輯/Jeffrey