2024年7月19日，安利股份披露接待調研公告，公司於7月19日接待Brilliance Asset Management Limited 才華/才譽資本、北京頤和久富投資管理有限公司、博道基金管理有限公司、鼎誠資產管理(深圳)有限公司、東方證券股份有限公司等55家機構調研。
公告顯示，安利股份參與本次接待的人員共3人，爲董事長、總經理姚和平，董事會秘書、副總經理劉松霞，證券事務代表陳麗婷。調研接待地點爲線上交流會議。
據了解，安利股份在2024年二季度取得了顯著的經營成果。公司董事長、總經理姚和平表示，公司與耐克的合作進入快車道，耐克對公司的新工藝、新技術表示看好，預計下半年將逐步量產並初見成效。此外，安利越南通過耐克實驗室認證，有利於擴大銷售收入。安利越南目前有2條生產線已投產運營，剩餘2條線計劃於年底前投產。儘管目前開工率相對較低，但公司對安利越南的發展前景充滿信心。
安利股份在汽車內飾、沙發家居等領域也取得了積極進展。公司產品在比亞迪、豐田、小鵬等品牌的中高端車型上實現應用，未來有望實現汽車內飾品類的高速增長。沙發家居品類雖然受到房市不景氣和海運費上漲等不利因素影響，但公司仍有信心實現銷售業務的穩定增長。此外，公司在電子產品品類也取得了良好發展，與蘋果、三星、Beats等品牌保持穩定合作，並積極開發新型材料，拓展在電子產品中的用途。
安利股份在水性、無溶劑、生物基、回收再生等新工藝、新技術方面具有全球行業領先地位。公司積極推進TPU產品的開發與營銷工作，受到安踏、特步等品牌客戶的肯定與認可。公司計劃未來水性、無溶劑產能佔比提升至40%左右。同時，公司積極開發和推廣應用生物基產品，努力提升生物基含量，贏得更多品牌客戶青睞。
總的來說，安利股份在2024年二季度取得了積極的經營成果，與耐克等國際品牌客戶的合作不斷深化，新工藝、新技術的應用不斷拓展。公司在汽車內飾、沙發家居、電子產品等領域也取得了良好發展。未來，公司將繼續銳意進取，努力實現從“小荷才露尖尖角”到“一池荷風滿院香”的轉變。
調研詳情如下：
一、董事長、總經理姚和平簡要介紹公司2024年二季度經營情況;
二、主要問題及回答:
1、近日,安利越南通過耐克實驗室認證,包括之前公告的阿迪達斯通過供應商審核,後續其他客戶安利越南的認證進度?
答:一是安利越南通過耐克實驗室認證,有利於正式承接耐克在越南、印尼等東南亞國家的訂單,有利於擴大安利越南銷售收入。
耐克是公司未來最重要、最強勁的增長動能之一,由於耐克在中國產能較小,以及鞋材開發驗證週期較長,因此在今年上半年之前,公司與耐克鞋部合作處於打基礎和蓄勢積能階段。隨着安利越南成爲耐克供應商並通過實驗室認證,公司與耐克合作“換擋提速”,進入快車道。
耐克看好公司水性、無溶劑、生物基、回收再生等新工藝、新技術,目前有較多新項目、新產品在公司開發,機會加大,態勢向好。經過長期的蓄勢積勢,預計今年下半年逐步量產、初見成效。
二是獲取阿迪達斯訂單,無需像耐克一樣建設實驗室。由於剛進入阿迪供應鏈體系,產品、渠道需進一步整合,預計9月份或四季度會有少量訂單。今年下半年及未來一段時期內,公司與阿迪合作將處於打基礎階段。
三是在功能鞋材品類,安利越南正逐步積累客戶資源,積極聯繫包括NB、UA鞋部、HOKA、昂跑等在內的國際品牌客戶,努力成爲其供應商。
四是在沙發家居品類,安利越南成爲樂至寶供應商,部分美線和歐線客戶無需進行供應商准入。
2、二季度安利越南經營情況和開工率?未來2-3年的規劃?
答:安利越南是公司順應品牌客戶產能轉移的趨勢,以及全球化佈局的重要舉措。安利越南規劃建設4條生產線,全部建成達產後,將新增年產生態功能性聚氨酯合成革及複合材料1200萬米的生產經營能力。當前,安利越南2條生產線已投產運營,剩餘2條線計劃於今年年底前投產。
安利越南定位於中高端市場,主要立足於國際運動休閒、沙發家居等品牌客戶,由於前期折舊、員工薪酬、市場開發投入等較大,且品牌客戶對安利越南驗廠認證週期等原因,目前開工率相對較低,產銷量未達盈虧平衡點,經營有一定虧損。現有客戶看好安利越南發展前景,公司亦對安利越南發展充滿信心。
安利越南資源條件、良好,正全力開拓市場,努力擴大收入。原則上安利越南計劃2024年下半年不虧現金流,力爭止虧、停虧,2024年全年較上年減虧,爲未來發展打下堅實基礎。
3、公司汽車、沙發品類後期發展規劃?
答:在新能源汽車內飾件中,聚氨酯複合材料替代PVC、真皮和布藝趨勢顯現,公司產品在比亞迪、豐田、小鵬、長城、極越、極氪、賽力斯等品牌的中高端車型上實現應用,成效初顯,公司堅定地看好汽車行業,是大空間、大市場、大機遇。
當前,公司在汽車內飾銷售渠道方面需進一步整合,有信心期望通過努力,在未來一段時期內,實現汽車內飾品類較高速度增長,銷售額較快提升。
基於沙發家居消費需求和流行趨勢的變化,以及公司在沙發家居品類客戶增多、結構優化,公司沙發家居場面逐步打開,特別是國內和美線沙發家居客戶對公司認知度較高,公司知名度、美譽度提高。
雖然二季度以來,受房市不景氣和海運費上漲等不利因素影響,導致部分海外客戶延遲下單或暫緩下單,沙發家居品類銷售遇到一定挑戰,短期內有所波動,但未來公司有信心對沙發家居品類的銷售業務穩定並實現一定的增長。
4、二季度是行業傳統淡季,下游品類淡旺季情況及收入佔比?下半年展望?
答:二季度公司總體淡季不“淡”,當季銷量、營收增速高於一季度,多項指標創單季最高紀錄。
二季度功能鞋材、電子產品、汽車內飾、體育裝備品類均保持中高速增長;沙發家居略有下降。下半年公司預計將延續一二季度的良好態勢,努力保持中高速度的增長。
5、電子品類主要客戶合作情況?
答:過去,電子產品及配件較多使用塑料、合金和玻璃等材料,現在,聚氨酯複合材料在電子產品中擴大應用,已不再是傳統意義上的聚氨酯合成革,在某些應用場景中,形成對塑料、合金和玻璃等材料的逐步替代,市場空間進一步拓展。
公司在電子產品品類具有良好的先發優勢,覆蓋了較多國內外知名品牌客戶部分終端產品及配件,主要應用在鍵盤、平板保護套、頭戴式耳機、無線充電器等產品。公司與蘋果合作穩定,與三星、Beats等合作向好,有新項目處於開發和量產階段。公司正積極開發新型材料,拓展在電子產品中的用途,空間廣闊。
公司正積極聯繫和拓展摩托羅拉、聯想、谷歌、OPPO、VIVO、榮耀等品牌企業,努力擴大銷售,提高市場份額,實現更好的效益。
6、目前公司出口中美國佔比多少,如果美國對中國和越南加徵關稅公司怎麼應對?
答:公司直接出口美國佔比較小,安利越南有利於積極化解國際貿易衝突帶來的關稅風險。如果加徵關稅,對公司影響較小。
7、耐克採購體系中,PU和TPU佔比約多少?
答:耐克是全球最大的體育運動品牌,耐克鞋部PU年採購額較大,包括革料、超纖、TPU和透氣皮等。其中革料和超纖合計佔比約60%左右。
8、汽車有哪些新增定點項目?單車用量及預計放量時間?
答:目前公司服務的汽車品牌逐漸增多,今年比亞迪、江淮、奇瑞等品牌有新增定點項目。單車用量2-15米不等,預計今年四季度或明年上半年量產。
9、公司水性、無溶劑產品佔比?TPU進展情況?
答:公司水性、無溶劑技術全球行業領先,贏得衆多國內外品牌客戶青睞,公司水性、無溶劑產品佔比約25%左右。
2024年以來,公司積極推進TPU產品的開發與營銷工作,受到安踏、特步等品牌客戶的肯定與認可,在安踏、特步的TPU採購份額實現提升,同時,公司正積極向彪馬、李寧、361°等其他國內外體育運動品牌進行營銷和推廣,積極推進TPU產品在耐克、迪卡儂等體育裝備領域的開發應用。TPU市場有空間,公司有能力,在2024年較快提高TPU產品銷售額及佔比。
10、公司提標升級項目剩餘1條生產線投產時間?未來PU、水性、無溶劑產能規劃?
答:公司提標升級項目剩餘1條生產線,計劃今年下半年投產。安利股份總部擁有40條幹溼法生產線,安利越南規劃建設4條幹法複合型生產線。對公司來說,產能不是問題。近年來,公司通過技術革新改造,優化調整和削減溶劑型生產線,增加水性、無溶劑生產線,期望未來水性、無溶劑產能佔比提升至40%左右。
2024年以來,公司取得了一定成績,但只是“上進生”,還不是“優等生”“尖子生”,仍有不完美的地方,需要我們改進提升。公司將銳意進取,奮力拼搏,期望通過努力,未來計劃形成年產生態功能性聚氨酯合成革及複合材料1億米左右的生產經營能力,努力實現從“小荷才露尖尖角”,到“映日荷花別樣紅”,再到“一池荷風滿院香”的轉變。
11、生物基產品與水性無溶劑產品的區別?公司在生物基材料方面的佈局?
答:水性、無溶劑是一種工藝技術,生產加工過程無味、淨味,不含有害禁用物質,對環境不產生污染。公司及控股子公司安利新材料的生物基產品,主要是利用可再生的玉米、秸稈等生物質爲原料,代替石油、煤炭等不可再生資源,生產環境友好型產品,即生物基聚氨酯樹脂和生物基聚氨酯合成革與複合材料。水性、無溶劑工藝技術和生物基產品,本質上都是低碳環保,循環再生,是未來可持續發展的方向。
公司積極開發和推廣應用生物基產品,可利用水性、無溶劑工藝技術,生產加工生物基產品,生物基含量從原先的20%提升至現在的40-50%左右,在部分運動休閒、電子產品等領域實現應用。未來,公司將依託安徽省支持生物基新材料產業發展的政策機遇,發揮產學研融合發展的創新優勢,努力提升生物基含量,努力贏得更多品牌客戶青睞。