據多家第三方機構發佈的數據顯示，全球PC市場正持續回暖，而AI PC將助力市場加速復甦。市場調查機構Counterpoint的高級分析師William Li認爲，隨着AI用例和解決方案的不斷豐富和應用，AI PC的部署將在未來加速。據此，AI PC相關概念股或迎來新一輪投資機會。
PC市場“復甦”進行時
近日，多家第三方機構發佈2024年第二季度全球個人電腦出貨量報告，表明該市場正處於回暖階段。
昨日（7月18日），根據Counterpoint的初步數據，2024年第二季度全球PC出貨量同比增長3.1%，達到6250萬臺，這也是PC市場出貨量連續第二個季度實現同比增長。該增長由溫和的換機週期和相對較低的基期推動，這凸顯了2024年全球PC市場持續復甦的勢頭。
而在此前的7月10日，Canalys、IDC紛紛發佈二季度全球PC市場表現報告。Canalys數據顯示，2024年第二季度，全球PC市場連續三個季度增長，臺式機和筆記本的出貨量達6280萬臺，同比增長3.4%。在IDC的統計口徑下，今年二季度全球PC市場持續正增長，出貨量達到6490萬臺，同比增長3%。
Evercore ISI分析師Amit Daryanani寫道，IDC的最新結果表明，市場上一輪新的PC購置在進行中。自2024年以來，PC需求出現明顯的復甦趨勢，在第二季度實現超過3%的同比出貨量增幅之前，今年第一季度，全球PC出貨量實現回暖，共計出貨量達到5980萬臺，同比增長1.5%，經過長達兩年的下滑階段後終於轉爲正增長。
AI PC有望掀起新一輪“升級週期”
AI PC成爲刺激PC市場需求的新動能。根據群智預測，隨着AI CPU與Windows的更新，2024年將成爲AI PC規模性出貨的元年，預計2024-2027年全球AI PC整機出貨量開啓高速增長，期間年複合增速到達126%，2026年AI PC出貨量將達到1.1億臺，滲透率到達56%，全球PC產業由此穩步邁入AI時代。
Canalys預測數據顯示，2024年堪稱“AI PC元年”，預計2024年全球AI PC出貨量將達到5100萬臺，佔個人電腦(PC)總出貨量的19%。但這僅是市場轉型的開始，預計到2028年，AI PC出貨量將達到2.08億臺，預計屆時佔PC總出貨量份額有望超過70%，2024年至2028年期間的複合年增長率(CAGR)將達到驚人的42%。
AI PC受益股
富途資訊梳理了部分AI PC受益股，供牛友們參考：
$英特爾 (INTC.US)$：公司全新推出的酷睿Ultra處理器將AI專用的神經處理單元(NPU)與Arc GPU集成至CPU，其中NPU專門用於AI推理任務加速，這一款集成CPU+NPU+GPU的中央處理器被設計爲公司“最高效的處理器”，標誌着屬於AI PC的時代正式到來。
$美國超微公司 (AMD.US)$：公司在近日公佈了其第三代Ryzen AI處理器，並將其名爲“Strix Point”，計劃於7月初步上市。它們是爲嵌入AI大模型的筆記本電腦所量身定製，在AMD Zen5 CPU架構的基礎上結合了RDNA 3.5 GPU以及XDNA 2 NPU架構，全面集成CPU+GPU+NPU用於加速人工智能任務。在AIPC最核心的NPU性能方面，全新Ryzen AI 300系列處理器一舉超越英特爾與高通，成爲當今最強NPU。
$微軟 (MSFT.US)$：公司最新推出的AI PC——Copilot+ PC，目前主要搭載高通的Snapdragon X Elite和X Plus處理器，高通推出的Snapdragon X系列處理器專爲AI任務優化，配備強大的神經處理單元(NPU)，提供顯著的能效提升和強大的AI大模型處理能力。
$聯想集團 (00992.HK)$：6月25日，聯想集團再次發佈多款創新性的AI終端產品，包括引發全球高度關注的基於高通驍龍X Elite平台YOGA Air 14s驍龍AI元啓，以及YOGA Air 14c AI元啓、拯救者 Y9000P AI元啓等三款AI PC。
編輯/Jeffy