7月19日，中國人保獲中郵證券維持增持評級，近一個月中國人保獲得1份研報關注。
研報預計，公司公告前6個月累計原保險保費收入合計4272.83億元，其中壽險790.56億元、財險3119.96億元、健康險362.31億元。原保費收入上半年累計同比+3.34%，低於23年上半年9.07%的同比增速，但較24年一季度提高2.02個PCT。財險收入上半年累計同比增加110.66億元，+3.7%。壽險累計同比由一季度-8.2%，至6月轉正+0.3%回暖跡象明顯。健康險繼續保持較高增速，同比+7.4%。研報認爲，當前，保險業在收入方面，受當前銀保渠道“報行合一”等監管政策趨嚴和去年高基數影響，上半年產險和壽險產生了一定壓力。賠付方面增速維持高位，一是之前快速增長的壽險保單將集中在近幾年到期，二是今年自然災害經濟損失較多，三是車險出險率有所上升。投資收益方面，受資本市場波動影響。在這種環境下，公司穩增長、優結構，產險收入維持穩定增長，壽險收入回暖跡象明顯。我們繼續看好公司發展，認爲公司24年淨利潤增速有望恢復正常水平。
風險提示：產品銷售不及預期，權益市場持續震盪，再次爆發大規模自然災害，長端利率下滑。
