黄金回报率和知名度的提升令年轻投资者感到振奋,专家们对于投资黄金有几点建议。
千禧一代和Z世代投资者都想拥有什么资产类别?有个答案可能令人意想不到:黄金。
根据美国银行私人银行(为超高净值客户提供服务)最近的一项研究,在43岁以下的富裕投资者中,45%的人拥有黄金作为实物资产,另有45%的人有兴趣持有黄金。这些比例远远高于其他年龄组。
数字金融服务公司SoFi的投资战略主管丽兹-杨-托马斯(Liz Young Thomas)说,这一人群原本对黄金、现金或美国国债等资产不感兴趣,因为他们认为这些资产“无聊”。
托马斯指出,“随着美国国债收益率的上升,现金支付的利率较高,黄金价格也在上涨。我们在这么短的时间内看到了通常看不到的回报。可想而知,当资产回报丰厚时,年轻的受众也会开始振奋起来。”
这印证了资金管理公司道富(State Street)的另一项研究,该研究发现,千禧一代在其投资组合中对黄金的配置最高,为17%,远远超过婴儿潮一代和X世代的10%。
为什么年轻的投资者开始对这种已有数千年历史、有些呆板的资产如此感兴趣?
首先,黄金再次受到热捧的部分原因是其健康的现货价格,截至发稿,其价格已超过每盎司2400美元。
金条也越来越多地出现在流行零售领域的货架上,从而提高了知名度。据富国银行(Wells Fargo)估计,大型连锁店好市多去年秋天开始销售1盎司金条,每月交易量高达2亿美元。
随着年轻投资者对黄金的兴趣被激发,他们应该牢记哪些法则呢?以下是专家们的一些想法。
拥有实物黄金可能很棘手
黄金的魅力之一在于它是有形的。如果全球金融体系发生混乱,或者货币崩溃,至少人们还能拥有一些实实在在的东西。
加利福尼亚州卡诺加公园的理财规划师埃里克-阿姆扎拉格(Eric Amzalag)说:“我发现我的千禧一代客户随着财富的增加,对直接持有、自我保管的黄金投资更感兴趣。”他补充说,这是因为他们的投资目标从增长转向资本保值。
投资者在持有实物黄金方面将面临一些独特的挑战,例如:找到一个不会占人便宜的信誉良好的经销商;安全地交付和储存黄金;为黄金购买投保;最终还要想办法出售黄金,比如好市多就不会从买家手中回购金条。
考虑黄金ETFS
黄金交易所交易基金(ETF)要么以实物黄金为支持,要么投资于黄金期货,它解决了购买、储存和销售的问题,还使资产配置变得相对容易。
SoFi的托马斯说:“买入黄金ETF需要支付一些相关费用,但如果投资者不想实际交割金银并将想方设法储存,那么ETF是一个不错的选择。”
最大的黄金ETF——SPDR Gold Shares(GLD)的费率为0.4%,一年回报率超过23%。另一种类似的方法是购买由矿业股组成的ETF,如VanEck Gold Miners(GDX),其中包括纽蒙特公司(Newmont Corp. )和巴里克黄金公司(Barrick Gold)等行业巨头。
不要过度配置黄金
在投资组合中,黄金作为一种非相关性资产和潜在的对冲通胀或波动的工具,当然可以发挥一定的作用。但是,作为一种大宗商品,黄金的波动性也很大,投资者对它的青睐程度时高时低。
因此,专家们表示,股票仍应该占据多数投资者投资组合的主要部分。能够创造销售额、赚取利润、支付股息并提供潜在股价增值的公司股票,是一种更具活力、长期回报率更高的资产类别。
迈阿密的理财规划师乔纳森-卡梅伦(Jonathan Cameron)说,至于黄金,年轻的投资者可能会将其作为一道补充配菜。
卡梅伦说:“我们与许多年轻的专业人士合作,几年来,我们一直在许多客户的投资组合中加入黄金ETF(约5%)作为对冲。这是一个大家都认同的决定。”
黃金回報率和知名度的提升令年輕投資者感到振奮,專家們對於投資黃金有幾點建議。
千禧一代和Z世代投資者都想擁有什麼資產類別?有個答案可能令人意想不到:黃金。
根據美國銀行私人銀行(爲超高淨值客戶提供服務)最近的一項研究,在43歲以下的富裕投資者中,45%的人擁有黃金作爲實物資產,另有45%的人有興趣持有黃金。這些比例遠遠高於其他年齡組。
數字金融服務公司SoFi的投資戰略主管麗茲-楊-托馬斯(Liz Young Thomas)說,這一人群原本對黃金、現金或美國國債等資產不感興趣,因爲他們認爲這些資產“無聊”。
托馬斯指出,“隨着美國國債收益率的上升,現金支付的利率較高,黃金價格也在上漲。我們在這麼短的時間內看到了通常看不到的回報。可想而知,當資產回報豐厚時,年輕的受衆也會開始振奮起來。”
這印證了資金管理公司道富(State Street)的另一項研究,該研究發現,千禧一代在其投資組合中對黃金的配置最高,爲17%,遠遠超過嬰兒潮一代和X世代的10%。
爲什麼年輕的投資者開始對這種已有數千年曆史、有些呆板的資產如此感興趣?
首先,黃金再次受到熱捧的部分原因是其健康的現貨價格,截至發稿,其價格已超過每盎司2400美元。
金條也越來越多地出現在流行零售領域的貨架上,從而提高了知名度。據富國銀行(Wells Fargo)估計,大型連鎖店好市多去年秋天開始銷售1盎司金條,每月交易量高達2億美元。
隨着年輕投資者對黃金的興趣被激發,他們應該牢記哪些法則呢?以下是專家們的一些想法。
擁有實物黃金可能很棘手
黃金的魅力之一在於它是有形的。如果全球金融體系發生混亂,或者貨幣崩潰,至少人們還能擁有一些實實在在的東西。
加利福尼亞州卡諾加公園的理財規劃師埃裏克-阿姆扎拉格(Eric Amzalag)說:“我發現我的千禧一代客戶隨着財富的增加,對直接持有、自我保管的黃金投資更感興趣。”他補充說,這是因爲他們的投資目標從增長轉向資本保值。
投資者在持有實物黃金方面將面臨一些獨特的挑戰,例如:找到一個不會佔人便宜的信譽良好的經銷商;安全地交付和儲存黃金;爲黃金購買投保;最終還要想辦法出售黃金,比如好市多就不會從買家手中回購金條。
考慮黃金ETFS
黃金交易所交易基金(ETF)要麼以實物黃金爲支持,要麼投資於黃金期貨,它解決了購買、儲存和銷售的問題,還使資產配置變得相對容易。
SoFi的托馬斯說:“買入黃金ETF需要支付一些相關費用,但如果投資者不想實際交割金銀並將想方設法儲存,那麼ETF是一個不錯的選擇。”
最大的黃金ETF——SPDR Gold Shares(GLD)的費率爲0.4%,一年回報率超過23%。另一種類似的方法是購買由礦業股組成的ETF,如VanEck Gold Miners(GDX),其中包括紐蒙特公司(Newmont Corp. )和巴里克黃金公司(Barrick Gold)等行業巨頭。
不要過度配置黃金
在投資組合中,黃金作爲一種非相關性資產和潛在的對沖通脹或波動的工具,當然可以發揮一定的作用。但是,作爲一種大宗商品,黃金的波動性也很大,投資者對它的青睞程度時高時低。
因此,專家們表示,股票仍應該佔據多數投資者投資組合的主要部分。能夠創造銷售額、賺取利潤、支付股息並提供潛在股價增值的公司股票,是一種更具活力、長期回報率更高的資產類別。
邁阿密的理財規劃師喬納森-卡梅倫(Jonathan Cameron)說,至於黃金,年輕的投資者可能會將其作爲一道補充配菜。
卡梅倫說:“我們與許多年輕的專業人士合作,幾年來,我們一直在許多客戶的投資組合中加入黃金ETF(約5%)作爲對沖。這是一個大家都認同的決定。”