事件:
2024年7月8號 公司發佈2024年半年度業績預告:2024H1公司營收預計實現13-14 億元,同比+5.61-13.82%;歸母淨利潤預計實現0.75-0.85 億元,同比+24.66-41.29%;扣非歸母淨利潤預計實現0.6-0.7 億元,同比+37.99-60.99%;基本每股收益預計爲0.12-0.16 元/股。對此點評如下:
大力拓展優勢業務,及時收縮劣勢業務。公司致力於不斷強化其在計量、可靠性與環境測試、電磁兼容性檢測等核心業務領域的專業能力和地域拓展,利用市場協同推動集成電路測試分析、生命科學、數據科學和培訓服務等培育業務的快速成長,實現特殊行業、汽車、集成電路和數據科學等關鍵領域的訂單穩定增長。而對於食品檢測、生態環境檢測等薄弱業務,公司及時收縮虧損實驗室,通過深度融合管理加快業務結構轉型。
全面推行精細化管理,大力促進降本增效。公司通過加快數字化轉型的步伐,調整組織架構和優化經營責任考覈體系,確立以利潤爲中心的考覈機制,嚴格控制人員規模,加強成本控制,以及減少虧損業務的規模,確保成本增長速度低於收入增長速度,實現毛利率和淨利率的雙重增長。
股權激勵計劃落地,助力公司長期發展。2024 年7 月2 號公司發佈2023 年股權激勵方案的股票期權與限制性股票授予公告,公司以2024年7 月1 日爲激勵計劃的授予日,以14.56 元/份的行權價格向623 位激勵對象授予862.50 萬份股票期權,以8.68 元/股的價格向623 位激勵對象授予862.50 萬股限制性股票。此次股權激勵計劃落地有助公司穩定人才,提高管理人員積極性,對公司長期發展起到積極作用。
盈利預測:預計公司2024-2026 年歸母淨利潤分別爲3.09、4.16 和4.72億元,對應PE 值分別爲24、17 和15 倍,首次覆蓋給予“增持”評級。
風險提示:行業競爭加劇;實驗室業績不及預期;盈利預測與估值模型不及預期。