7月16日，皖天然氣獲華源證券買入評級，近一個月皖天然氣獲得2份研報關注。
研報預計，皖天然氣作爲A股市場稀缺的省級長輸管道公司，分母端提供長期配置價值，分子端仍然存在預期差，有望享受分母與分子端的共振，屬於小而美的高成長、低估值標的。預測2024-2026年歸母淨利潤分別爲3.70、4.37、5.01億元，同比增長率分別爲7.4%、18.2%、14.7%。首次覆蓋，給予“買入”評級。研報認爲，隨着國內外宏觀環境的變化，我們分析市場對風險的重新定價或爲未來一段時間板塊輪動的核心驅動力，低協方差且長久期資產有望持續佔優。年初以來水電、核電龍頭公司股價亮眼表現便是該趨勢的體現，站在當前時點，分析天然氣長輸管道有望成爲下一個擴散板塊。
風險提示：安徽省天然氣消費量不及預期；管線工程投產不及預期；長輸管道輸氣政策調整。