7月15日，恒玄科技獲德邦證券買入評級，近一個月恒玄科技獲得1份研報關注。
研報預計，隨着公司AIOT平台化佈局成果逐步顯現，且新品逐步放量，產品競爭力穩步提升，德邦證券上修公司24-26年營業收入至32.4/37.8/45.2億元，歸母淨利潤至3.3/4.4/5.7億元。研報認爲，公司在智能家居/可穿戴市場的增長及新品放量推動了明顯的營收增長，同時，公司在智能手錶/手環市場持續拓展新產品、新客戶，市場份額逐步提升，新一代智能可穿戴芯片BES2800實現量產出貨。公司的產品已進入國內各大知名廠商，有望隨其共同成長。此外，公司持續投入研發，產品競爭力穩步提升。特別值得關注的是，公司的BES2800系列新品，其採用6nm製程，集成WiFi和藍牙模塊，支持本地傳感網絡算法處理，能夠爲TWS耳機、智能手錶、智能眼鏡、智能助聽器等產品提供強大的算力和高品質的無縫連接體驗，順應可穿戴產品AI化的發展趨勢。
風險提示：新品拓展進度不及預期，下游市場需求不及預期，市場競爭加劇，供應鏈風險。