2024年7月14日,景嘉微獲海通國際買入評級,近一個月景嘉微獲得1份研報關注。
研報公司2024-2026年營業收入分別爲12.09/15.80/19.71億元(24年原預測爲33.90億元),歸母淨利潤分別爲2.25/3.36/4.71億元(24年原預測爲8.40億元),EPS分別爲0.49/0.73/1.03元(24年原預測爲2.79元),SPS分別爲2.64/3.45/4.30元,給予2024年PS40倍,目標價105.41元(原爲112.72元,1.5-for-1拆股後相當於75.14元,+40%),給予“優於大市”評級。
研報認爲,公司堅定不移的投入GPU研發,全力推進由“專用”到“專用+通用”的發展戰略,瞄準GPU在人工智能領域的應用方向,持續開展高性能GPU、模塊及整機等產品的研發,不斷提升競爭力。2024-2025年進入十四五的最後兩年,預計軍工下游和信創下游的需求將逐漸好轉,拉動公司相關業務增速提升。
風險提示:公司業務推進不及預期,行業政策風險。